Sijoitusstrategia täsmentyy

USA kallis, Eurooppa halpa?


Olen ajatellut indeksejä liikaa niiden maantieteellisen alueen perusteella, enkä niiden sisältävien yhtiöiden perusteella. USA:n pörsseihin sattuu olemaan listattu maailman parhaita yrityksiä tällä hetkellä. Ja siksi ne ovat arvostettu sen mukaisesti. 

Historiassa matalammat arvostustasot ovat antaneet jatkossa parempaa tuottoa, kuin korkeampi lähtötilanne. Silti mitään luonnonlakia ei ole, että USA:han listattujen yritysten arvostustasojen olisi tiputtava takaisin historialliseen keskiarvoon. Se saattaa olla todennäköistä, mutta ei kiveen hakattua.

Sijoitusbloggaaja Faijan Finanssit ehdotti luettuani edellisen kirjoitukseni, että voisin harkita sijoittamista Titanium Baltia rahaston rahat kuluoptimoituun salkkuun, ja harrastaa kuukausisijoittamista yksinkertaisempaan maailmaindeksi ETF:ään. Mielestäni se on paras tie eteenpäin.

"The winning formula for success in investing is owning the entire stock market through an index fund, and then doing nothing. Just stay the course.” - John Bogle

Legenda John Boglen jalanjäljissä myönnän, että en ole markkinaa fiksumpi. En yritä voittaa sitä. Hyväksyn sen tuoton, mitä se antaa, mahdollisimman pienillä kuluilla. Kuukausisäästämällä maailmaindeksiin saan ajallisen, maantieteellisen ja sektorillisen hajautuksen osakemarkkinoille.

Ajatukseni ovat selvät sen osalta, että alan tästä päivästä eteenpäin kuukausisäästämään palkastani Nordnetin automaattisella kuukausisäästöohjelmalla kehittyneille ja kehittyville markkinoille niiden globaalin markkina-arvon suhteissa. Pidän mukana myös pienyhtiöt.




Pidän edelleen valtaosan varallisuudestani Titanium Baltia -kiinteistörahastossa. Siitä saadut vuosittaiset vuokratulot sijoitan maailmaindeksiin. Kun joskus osakkeet ovat taas "halpoja" tai ovat ainakin merkittävästi laskeneet, myyn kiinteistörahaston ja sijoitan koko summan kerralla kuluoptimoituun maailmaindeksisalkkuun, josta kirjoitin edellisessä postauksessa. Indeksirahastot ovat kustannuksissaan ja verokohtelussaan ylivoimaisia ja haluan omistaa pääasiassa niitä. Omistanhan jo oman asunnon.

Rikon hiukan passiivisen indeksisijoittamisen periaatteita yrittämällä ajoittaa näin markkinoita. Tiedän, että pohjien kalastelu on lähes mahdotonta. Saatan perustella myöhemmässä blogipostauksessa valintaani sijoittaa noin suuri summa kiinteistöihin eikä osakemarkkinoille. Rationaalinen se ei ole ja perustuu täysin omaan mututuntumaan osakemarkkinoiden arvostustasosta ja tulevaisuuden tuotosta tämän päivän kertasijoitukselle.

Kommentit

Lähetä kommentti

Suositut bloggaukset

Miten kymmenkertaistin varallisuuteni 12 kuukaudessa ja miten melkein tuhosin sen

Kuva
Maaliskuu 2021 Herään herätyskelloon väsyneenä liian lyhyiden yöunien jälkeen. En taaskaan saanut nukuttua tarpeeksi, kuten niin monena yönä viimeisen vuoden aikana. Viimeinen asia mielessäni nukkumaan mennessä ja ensimmäinen herättyäni on Bitcoinin hinta.  Hyvin takertuneen käytösmallin mukaisesti avaan kryptovaluuttasovelluksen kännykältäni jännityksen- ja pelonsekaisin tuntein. Pystyn tuntea, kuinka adrenaliinia erittyy kehooni. Numerot näytöllä määrittävät tulevan päivän mielentilan. Yön aikana Bitcoin oli ensimmäistä kertaa koskaan ylittänyt 60 000 dollarin rajan. Samalla varallisuuteni oli kasvanut yli 450 000 dollarin. Avaan työtietokoneeni, jotta näyn olevani online työkavereille. Kahvin ja aamupalan kanssa analysoin Bitcoinin kurssikäyrää ja selaan Krypto-Twitteriä. Työt eivät kiinnosta minua pätkääkään. Yhden yön aikana varallisuuteni oli kasvanut usean kuukausipalkan verran. Oli töistä silti vielä jotain hyötyä. Sillä pystyi maksamaan kymmenien tuhansien sijoitusluottoja tar
Lue lisää

Yksinkertaistettu vai kuluoptimoitu salkku?

Koko kehittyneeseen maailmaan sijoittava rahasto on simppeli ja passiivisen indeksisijoittajan ideologian mukainen rahasto. Sellaisilla on kuitenkin yhteensä noin 0,5-0,6 % kokonaiskulut, mikä saattaa jäädä huomiotta, jos tuijottaa pelkkiä hoitokustannuksia. Lyhyesti sanottuna TER:n lisäksi tulevat kulut ovat transaktiokustannuskia, indeksin träkäyseroa sekä suurimmissa määrin lähdeveroja. Pienemmillä vuosikuluilla voi päästä sijoittamalla yksittäisten alueiden rahastoihin sekä synteettisiin rahastoihin. Kuinka paljon hyötyisin itse eri ajanjaksoina tarkasteltuna sillä, että pyrkisin optimoimaan kulut yksinkertaisuuden kustannuksella? Onko hyödyllistä luopua äärimmäisestä yksinkertaisuudesta kulusäästöjen takia? Kulut kannattaa minimoida, mutta sijoittaminen olisi hyvä pitää yksinkertaisena. Pahin vihollinen on sijoittaja itse. Luodaan malli salkku ja tarkastellaan tuloksia. Arvioidaan onko säästöhyöty vaivan arvoista. Edullinen ja yksinkertainen koko maailman kattava salkku olisi kahd
Lue lisää

Back to basics

En ole saanut rauhaa sijoittamisesta, vaikka olen yrittänyt. Kun antaa ylituoton kidalle pikkusormen, on vaikea olla tekemättä mitään. Paras tapa, miten sijoittajana voi olla tekemättä mitään, on hyväksyä markkinoiden tuotto, sillä kaikki muu on nollasummapeliä. Indeksisijoittamisen ja kapitalismin ehkä hienoin puoli on se, että se ei ole nollasummapeliä. Heräsin miettimään aikaa 10-20 vuoden päästä. Kun salkkuni on 500,000 € maksan kuukaudessa 245 € pelkkiä hallinnointikuluja Seligsonille. Miljoonan salkulla melkein 500 € kuukaudessa. Jos luetaan mukaan osinkojen lähdeverot, niin kokonaiskulut olisivat Seligsonilla miljoonan salkulla 750 € kuukaudessa. Miljoonan euron salkku on minulle ihan realistinen nykyisen salkun koon, historiallisen osakemarkkinan tuoton ja korkean säästöasteeni takia 10-15 vuoden sisällä. Haluanko maksaa 500 € kuukaudessa Seligsonille siitä, että he hallinnoivat vuodesta toiseen lähes staattista 25 osakkeen salkkua puolestani, vaikka salkun koko olisikin miljoo
Lue lisää

FIRE tavoitteeni, miksi tavoittelen ja miten aion päästä siihen

Kuva
Mikä on tavoitteeni sijoitustoiminnassa ja ennen kaikkea, miksi?  Varallisuus sivultani voi lukea seuraavat tiedot: Varallisuustavoit v uonna 2031: 1 000 000 €  Säästöaste 70 % Varallisuus tällä hetkellä kaikkineen on: 220 000 €  Lasken varallisuuteni myös asunnon, koska se on hyvällä paikalla ja sen arvo kasvaa. Se olisi myös hyvä sijoitusasunto, jos haluaisin pitää sen vuokralla jatkossakin, kun muutamme isompaan asuntoon. Miten ihmeessä pystyn lähes viisinkertaistamaan varallisuuden miljoonaan euroon 10 vuodessa? Uskon sen olevan mahdollista. Tavoite on asetettava korkealle, jotta voi osua edes lähelle. On oltava uskoa, sillä se antaa motivaatiota tehdä tarpeellisia asioita tavoitteen saavuttamiseksi. Mutta aloitetaan ensin tärkeimmästä kysymyksestä, eli miksi haluan saavuttaa miljoonan euron varallisuuden 10 vuodessa ollessani silloin 37-vuotias. Miksi? En ole unelma-alallani. En todellakaan koodannut 6 vuotiaana, enkä 15 vuotiaana, enkä edes 21 vuotiaana. Aloin koodamaan vasta jos
Lue lisää

Kohti itselle sopivampaa sijoitustapaa

Eilisen romahduksen aikana opin viimein, että ETF-sijoittaminen ei ole minua varten. Sormi oli koko ajan myyntinapilla. Mielestäni ETF:t eivät ole piensijoittajille parhaita. Ainakin meille, joille suuren sijoitetun kertasumman tappiolle meneminen harmittaa liikaa. Kurssikehityksen näkee reaaliajassa. On yksinkertaisesti liian helppo myydä, kun arvo sulaa silmien edessä. Myin Nordnetin ETF:t illan päätteeksi onneksi vain parin tonnin päivätappiolla. Yhteensä tappioita 140 000 euron sijoitukselle tuli noin 8000 euroa. Luovutustappioita on nyt siis noin 12 000 euroa vanhentumassa 2027 ja uudet 8000 euroa 2029. Kokeilen vielä perinteistä rahastosijoittamista. Päivitin varainhoitosuunnitelmaan, mihin sijoitan ja miksi.
Lue lisää